2018年中國工程機械行業(yè)發(fā)展現狀及市場(chǎng)前景預測

2018年05月05日 

    一、供需改善，工程機械整體處于上升中樞 國內挖掘機銷(xiāo)量自2011年見(jiàn)頂，經(jīng)5年調整后，增速開(kāi)始轉正并保持增長(cháng)。另外，從工程機械的需求看主要還是受新增投資總規模的影響，但是保有量的更換需求也是影響工程機械銷(xiāo)量的重要因素。從工程機械新機銷(xiāo)量構成來(lái)看，在2016年基建投資和房地產(chǎn)新開(kāi)工趨勢較為穩定情況下，挖掘機銷(xiāo)量高增長(cháng)主要是下游基建、地產(chǎn)開(kāi)工帶來(lái)的更新替代需求。2017年房地產(chǎn)投資增長(cháng)、PPP項目落地、基建投資增長(cháng)等多重利好條件下，中國挖掘機械市場(chǎng)需求在2017年實(shí)現了大幅增長(cháng)。

2010-2017挖掘機銷(xiāo)量及增速

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    相關(guān)報告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2018-2024年中國工程機械行業(yè)市場(chǎng)競爭態(tài)勢及投資戰略咨詢(xún)報告》

    工程機械產(chǎn)品銷(xiāo)量好轉的同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標也逐漸轉好，三一、中聯(lián)、徐工、山推等工程機械生產(chǎn)企業(yè)16年開(kāi)始收入增速出現不同程度的降幅收窄甚至正增長(cháng)，整個(gè)工程機械行業(yè)在一定程度上開(kāi)始回暖。

2010-2017工程企業(yè)生產(chǎn)企業(yè)營(yíng)收同比增速

                                        

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    2017年挖掘機銷(xiāo)量140303臺，同比增長(cháng)99.5%；國內市場(chǎng)銷(xiāo)量130559臺，同比增長(cháng)107.5%；出口銷(xiāo)量9672臺，同比增長(cháng)32.0%，國內市場(chǎng)大幅增長(cháng)。同時(shí)，工程機械行業(yè)的其他產(chǎn)品，如起重機、推土機、裝載機也緊隨挖掘機銷(xiāo)量增長(cháng)出現同步回暖。起重機2016年銷(xiāo)量9455臺，同比增長(cháng)2.60%；推土機銷(xiāo)量4061臺，同比增長(cháng)10.29%；裝載機銷(xiāo)量75445臺，同比增長(cháng)2.50%。在挖掘機復蘇行情帶動(dòng)下，工程機械整體回暖，景氣度不斷提升，并由點(diǎn)及面擴散。

工程機械其他產(chǎn)品銷(xiāo)量（臺）

                                               

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工程機械其他產(chǎn)品增速（%）

                                             

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    截至2017年年底，挖掘機械六年保有量約78.9萬(wàn)臺，八年保有量約118.3萬(wàn)臺，十年保有量約141.1萬(wàn)臺。其中，大挖、中挖和小挖的六年保有量分別約為：11.9萬(wàn)臺、23.3萬(wàn)臺和43.7萬(wàn)臺；八年保有量分別約為：18.5萬(wàn)臺、41.3萬(wàn)臺和58.6萬(wàn)臺；十年保有量分別約為22.1萬(wàn)臺、52.4萬(wàn)臺和66.6萬(wàn)臺。

    二、主要產(chǎn)品銷(xiāo)量仍在高增長(cháng)中樞

    2017年工程機械各類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)量實(shí)現了高增長(cháng)，其中挖掘機各類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)量達140303臺，同比增長(cháng)99.5%，其中國內市場(chǎng)銷(xiāo)量130559臺，同比增長(cháng)107.5%；裝載機總銷(xiāo)量97610臺，同比增長(cháng)45%；推土機累計銷(xiāo)量達到5707臺，同比增長(cháng)40.53%，其中160馬力推土機累計銷(xiāo)售3437臺，占總銷(xiāo)量60.22%；平地機銷(xiāo)量4522臺，同比增長(cháng)42%，且2017年平地機行業(yè)一直保持持續平穩上升勢頭，除了1月份增長(cháng)率低至0.96%，其它11個(gè)月同比增幅均在25%以上。

工程機械主要產(chǎn)品銷(xiāo)量

                                           

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    2018年工程機械行業(yè)有望繼續向好，一是供給側改革成效顯著(zhù)，很多重點(diǎn)客戶(hù)想做龍頭，刺激新機購買(mǎi)需求，同時(shí)提高品牌和形象；二是十九大之后國家對于環(huán)保的嚴格要求，有環(huán)保行業(yè)如核電、風(fēng)電的需求，有環(huán)保對工程機械行業(yè)設備的更新要求；三是國際市場(chǎng)向好，徐工、三一等企業(yè)在國外銷(xiāo)售布局日益完善，品牌認知大幅提升；四是行業(yè)本身是和生活息息相關(guān)，行業(yè)未來(lái)將與很多細分領(lǐng)域相關(guān)，例如智能化設備等，需求和市場(chǎng)潛力空間都非常大。

    三、零部件產(chǎn)能緊張，國產(chǎn)替代進(jìn)程加快

    工程機械行業(yè)正處于復蘇階段，行業(yè)的冗余供給逐漸出清、下游基建礦山等需求情況逐漸好轉，我們認為工程機械基本面已全面復蘇并正在延續，與銷(xiāo)量同步大幅回升的是以液壓油缸為代表的零部件。我國液壓配件中低檔產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩同時(shí)高端產(chǎn)品研發(fā)制造能力不足，很難進(jìn)入某些重點(diǎn)配套領(lǐng)域，導致大量依賴(lài)進(jìn)口。由于自主創(chuàng )新能力的不足，我國液壓行業(yè)附加值較低，2015年度我國液壓件進(jìn)口數量為352.08萬(wàn)件，進(jìn)口總金額為10.10億美元；2015年度我國液壓件出口數量為933.05萬(wàn)件，出口總金額為7.12億美元。產(chǎn)品單價(jià)對比懸殊，附加值水平低。國內掌握自主知識產(chǎn)權的液壓企業(yè)受資金、技術(shù)積累等因素所限，無(wú)法在短期內快速形成大規模的市場(chǎng)供應，液壓行業(yè)的發(fā)展嚴重滯后于主機行業(yè)的發(fā)展，遠遠不能適應主機行業(yè)的發(fā)展要求，成為制約我國裝備制造業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。
近年來(lái)，部分國內自主品牌企業(yè)通過(guò)長(cháng)時(shí)間的技術(shù)攻關(guān)，局部突破了國外知名液壓企業(yè)在中高端液壓產(chǎn)品上的技術(shù)壟斷，并推出一系列技術(shù)含量較高的液壓產(chǎn)品，打破了國外知名企業(yè)在8-15噸挖掘機液壓柱塞泵方面的壟斷。隨著(zhù)國產(chǎn)替代進(jìn)程加快，工程機械產(chǎn)品零部件實(shí)現國產(chǎn)化，工程機械產(chǎn)品借助周期復蘇，進(jìn)一步打開(kāi)成長(cháng)空間。